文献类型：期刊文献

中文题名：基于M2和成交额的中国股市趋势性分析

作者：任煜东[1];张新祥[1]

第一作者：任煜东

机构：[1]河南财经政法大学数学与信息科学学院

第一机构：河南财经政法大学数学与信息科学学院

年份：2017

卷号：0

期号：7

起止页码：89-93

中文期刊名：金融理论与实践

外文期刊名：Financial Theory & Practice

收录：CSTPCD;;国家哲学社会科学学术期刊数据库;北大核心:【北大核心2014】；

语种：中文

中文关键词：证券市场;成交额;M2;对数正态分布

摘要：通过成交额和货币供应量M2的关系研究股市的长期趋势。成交额和货币供应量的单位是一致的。在研究它们的关系时,以成交额作为股市的指标更加合理。研究发现,成交额服从对数正态分布,均值随M2的增加而增加。由于成交额的波动幅度远远大于成交额均值的增加幅度,成交额增加的趋势往往被忽略。另外,参与计算指数的股票不断变化,指数不能完全反映股市的发展。指数的假象和成交额的分布规律掩盖了股市长期趋势。根据成交额的波动规律,给出了供投资者参考的阈值,当成交额超过阈值时警示风险,低于阈值时提示买入机会。