文献类型：期刊文献

中文题名：基于Black-Scholes模型的沪深300股指期权定价研究

英文题名：CSI 300 Index Option Pricing-Based on Black-Scholes Model

作者：张原锟[1];杨华[1]

第一作者：张原锟

机构：[1]河南财经政法大学金融学院

第一机构：河南财经政法大学金融学院

年份：2014

卷号：15

期号：2

起止页码：45-49

中文期刊名：北华大学学报：社会科学版

收录：国家哲学社会科学学术期刊数据库

语种：中文

中文关键词：股指期权;沪深300股票指数;Black—Scholes期权定价模型;定价研究

外文关键词：Stock Index Options ; CSI 300 Index ; Black-Scholes Option Pricing Model;Pricing

摘要：2013年11月8日,沪深300股指期权仿真交易开始在中国金融期货交易所运行,这意味着我国即将正式推出股指期权交易项目。基于Fischer Black、Myron Scholes和Robert Merton于1973年建立的Black-Scholes期权定价模型可以对沪深300股指期权定价进行模拟实证研究,计算出期限为1个月的沪深300股指期权合约的看涨期权价格和看跌期权价格,通过比较模拟交易数据,可以看出使用该定价模型可以较为准确地模拟出沪深300股指期权价格,从而显示出Black-Scholes期权定价模型对沪深300股指期权定价的有效性。
Mock trading of the CSI 300 Index Option has begun in China Financial Futures Exchange at Novem- ber 8,2013 ,which means that the CSI 300 Index Option trading item will be officially launched in China. We use Black-Scholes Option Pricing Model which was established by Fischer Black, Myron Scholes and Robert Merton in 1973 to study on the CSI 300 Index Option pricing through empirical research. We figured out the price of one month CSI 300 Index Option about call option and put option. By comparing the simulate trading data,we think that using this pricing model can accurately simulate the CSI 300 Index Option prices,thus demonstrating the effectiveness of the Black-Scholes Option Pricing Model on pricing CSI 300 Index Option pricing.