文献类型：期刊文献

中文题名：基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析

作者：岳树岭[1]

第一作者：岳树岭

机构：[1]河南财经政法大学统计系

第一机构：河南财经政法大学统计与大数据学院

年份：2012

期号：17

起止页码：172-174

中文期刊名：统计与决策

收录：CSTPCD;;国家哲学社会科学学术期刊数据库;北大核心:【北大核心2011】；CSSCI:【CSSCI2012_2013】；

基金：河南省科技厅资助项目(102400450264)

语种：中文

中文关键词：Log-ACD模型;价格久期;市场信息交易;金融高频数据

摘要：在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。